Carry Trade Crash
Bei "Carry Trades" wird die Zinsdifferenz zwischen verschiedenen Währungen genutzt. In diesem Fall leiht man sich Geld in Yen zu niedrigen Zinsen und investiert es in US-Aktien.
Am 5.8.24 in der Nacht wurde jedoch durch die veröffentlichten News bekannt, wie hawkish (Zinsanhebungen) die Bank of Japan nun ist. Die japanische Zentralbank hatte letzten Mittwoch zusammen mit der FED ihre Sitzung.
Infolge dessen ist der Nikkei absturzartig eingebrochen. Die Schwäche begann bereits am Freitag letzter Woche. Am Donnerstag um 16 Uhr, als die US-Märkte aufgrund von Konjunktursorgen eine Korrektur einleiteten, war davon noch nichts zu sehen.
Das bringt alle, die am Carry Trade beteiligt sind, in Schwierigkeiten, nachdem die US-Märkte ab Donnerstag um 16 Uhr infolge der Konjunkturdaten abrupt gefallen sind. Man muss nicht nur höhere Zinsen auf die Darlehen zahlen, sondern hat auch Währungsverluste im JPY/USD-Verhältnis und gleichzeitig verlieren die auf Kredit gekauften Assets an Wert. Der Nikkei ist in der Nacht zum Montag zweistellig eingebrochen. Das war ein großes Problem!
Aktuell sehen wir die Auflösung der Yen-Carry-Trades, was zu Verkäufen von US-Aktien am Montag geführt hat. In klassischer Manier kommen bei einer Korrektur mehrere Faktoren zusammen, überlagern sich und verstärken sich gegenseitig. Wir haben jetzt:
1. Konjunktursorgen in den USA
2. Auflösung der Yen-Carry-Trades
3. Unsicherheit vor der US-Wahl
4. Risiko im Nahen Osten
Wir haben die Übertreibung nach unten genutzt und sind am Montag von Position 3 auf 5 mit der InvestiGATOR Strategie in den Markt gegangen.
Das Tief vom Montag ist unser Stopplos Level! Sollte dieses bei einem zweiten Anlauf nicht halten, liquidieren wir die gekaufte Position.
Aktuell, stand heute morgen (Donnerstag 8.8.24), sieht die kurzfristige Erholung nicht mehr so gut aus. Der Bounce hätte überzeugend bis ungefähr Punkt b in der Grafik reichen und im weiteren Verlauf wie eingezeichnet ein höheres Tief bilden sollen.
Der Verlauf im Chart deutet daher eher auf ein erneutes Anlaufen der Tiefpunkte von Montag oder gegebenenfalls einem noch weiteren Verlaufstief hin.
Mehr Informationen auf der Optunity Webseite www.optunity.de oder optunity.org
Disclaimer:
Dieser Artikel ist eine Meinungsäußerung und stellt keine Anlage- oder Finanzberatung dar. Alle Angaben ohne Gewähr. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklung. Der Autor und/oder mit ihm verbundene Personen oder Unternehmen besitzen Anteile von den beschriebenen Aktien / ETFs.