Die BULLwalk Strategie
Eine risikoarme Langfrist ETF Strategie
Was genau ist die Bullwalk Strategie?
Angelegt an die Ivy Portfolio Strategie und die Core Satellite-Strategie haben wir eine langfristig orientierte ETF Strategie aufgebaut, die im Kern den MSCI World Index beinhaltet und zusätzlich in ein bis zwei weitere ETFs investiert, welche in den letzten Monaten und Jahren eine hohe Performance erzielten.
Diese Satelliten ETFs können verändert werden, wenn sie über einen längeren Zeitraum zu Ihrer Peergroup eine schlechtere Performance zeigen.
Das Risikomanagement wird anhand der 200 Tage Linie des gleitenden Durchschnitts zum Monatsende durchgeführt. Ziel ist es aber dem Markt ruhig zu folgen, und möglichst wenige Transaktionen (Käufe- und Verkäufe) durchzuführen. Nur in sehr kritischen Marktsituationen wird eingriffen, getreu dem Motto Buy - Hold - Check.
Welche Vorteile hat man dabei?
Im Vergleich zum Buy & Hold-Ansatz eines reinen MSCI World ETFs erreichen wir eine Risikoreduktion, indem wir den Drawdown in Marktturbulenzen reduzieren.
Seit Anfang 2018 betrug der maximale Drawdown der Strategie 20,2% zu einem maximalen Drawdown eines reinen buy-and-hold MSCI World Indexes von 33,6%.
Wir behalten unsere mentale Energie in der Krise, weil wir dann auf Cash Positionen sind und völlig abgestürzte Positionen vermeiden und somit keinem psychischen Stress ausgesetzt sind und besser schlafen.
Durch die zusätzlichen Satelliten ETFs kann in Bullenmärkte eine Überperformance zum reinen MSCI World Index erreicht werden.
Welchen Aufwand muss ich dafür betreiben?
Ein weiterer Vorteil dieser Strategie ist das sehr geringe Eingreifen und durch Käufe und Verkäufe pro Jahr in Ihrem eigenen Depot. Über die letzten 6 Jahre ist ist nur ein Aufwand von 1-3 Transaktionen im Jahr notwendig. Wir geben Ihnen nur die Kauf- und Verkaufsinformationen. Sie handeln die Empfehlungen eigenständig in Ihrem eigenen Depot nach, wenn Sie möchten. Wir agieren nur als Signalsystem für die Strategie.
Diese Strategie eignet sich besonders für langfristig orientierte Anleger, die möglichst wenig Veränderungen im Depot durchführen möchten.
Welche ETFs empfehlen wir aktuell für die Strategie?
Wir setzen die Strategie mit folgenden ETFs in Euro um (das Optunity-Portfolio basiert in Euro):
Als Core Anteil mit Gewichtung von 30% - 60%
iShares Core MSCI World ETF (A0RPWH)
Als Satelliten ETFs mit jeweiliger Gewichtung von 30% stehen folgende ETFs zur Verfügung:
iShares NASDAQ 100 UCITS ETF (SXRV / A0YEDL)
iShares CORE S&P500 UCITS ETF (A0YEDG)
Welche Änderungen in der Strategie können umgesetzt werden?
In den letzten Jahren liefen US amerikanische Aktien insbesondere Technologiewerte hervorragend und performen alle anderen weltweiten Indizes aus, entsprechend ist die Strategie im Satelliten Bereich voll auf den amerikanischen Markt ausgelegt.
Sobald unser Marktmonitoringsystem andere Indizes identifiziert, die über einen definierten Zeitraum eine bessere Entwicklung aufzeigen, verändern wir die Satelliten ETFs auf die entsprechenden Assetklassen. Eine Auswahl von weiteren Assetklassen und Indizes wären China, Indien, Rohstoffe, Halbleiter, Emerging Markets, Healthcare, DAX, Japan, Europa etc.
Wir beobachten diese Assetklassen über eine definierte Performanceübersicht auf wöchentlicher Basis, um quartalsweise Änderungen durchführen zu können.
Wie ist die Performance der Strategie?
Die Performance der Strategie haben in den letzten 6 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 10-12% pro Jahr gebracht. Der maximale Drawdown lag bei 20% in der Corona-Krise, während der reine MSCI World Index 35% Drawdown hatte.
Neben den reinen Performance-Werten konzentrieren wir uns auf die Reduzierung des Drawdowns in schlechten Marktsituationen, damit Investitionen sicher bleiben. Auf diese Weise sind wir in den Märkten, wenn der Markt anspringt, und wir sind in schlechten Märkten aus den Inventionen und in Cash, um auf den nächsten Anstieg zu warten.
Auch aus steuerlichen Aspekten greifen wir bei der Strategie möglichst nur in Krisenzeiten ein, da wir möglichst wenig Verkäufe und Käufe (Aktionen) durchführen wollen. Nach dem reinen Langfristansatz Buy and Hold, aber Check in der Krise!
Die Performance der Strategie seit 2018
Hier sehen Sie die Gesamtrendite der Strategie seit 01.01.2018. Die durchschnittliche jährliche Rendite beträgt seitdem ca. 11% vor Steuern und Gebühren.
Die aktuell-gewichteten Assetklassen in der BULLwalk Strategie
Die Gesamtgewichtung wird je nach Abweichung jährlich wieder angepasst bzw. bei einzelnen Satelliten-Assetklassen verändert.
Die Bullwalk Strategie ist auch als Wikifolio BULLwalk verfügbar, in die man direkt investieren kann.
Wenn ihr Fragen zur Bullwalk Strategie habt, meldet Euch gerne bei uns!
Mehr Informationen auf der Optunity Webseite www.optunity.de oder optunity.org
Disclaimer:
Dieser Artikel ist eine Meinungsäußerung und stellt keine Anlage- oder Finanzberatung dar. Alle Angaben ohne Gewähr. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklung. Der Autor und/oder mit ihm verbundene Personen oder Unternehmen besitzen Anteile von den hier vorgestellten Aktien / ETFs.