Im MyScanity Screener findet ihr ein eigenes Untermenü für den RSL (Relative Stärke nach Levy). Dort werden die Aktien des S&P 500 anhand ihres aktuellen Kurses im Verhältnis zu ihrem 26-Wochen-Durchschnitt bewertet und nach relativer Stärke sortiert. Die Liste wird täglich aktualisiert.
Damit lässt sich eine bekannte Momentum-Strategie einfach und systematisch umsetzen – ganz ohne aufwendige Excel-Tabellen.
Wie funktioniert die Strategie?
Die Idee geht auf Robert Levy zurück: Aktien, die mittelfristig stärker gelaufen sind als der Rest, laufen kurzfristig oft weiter. Gemessen wird das so:
RSL = aktueller Kurs ÷ 26-Wochen-Durchschnitt (SMA)
Liegt der RSL über 1, notiert die Aktie über ihrem Durchschnitt. Je höher der Wert, desto stärker der Trend. Im Screener steht zum Beispiel Moderna mit einem RSL von 2,25 auf Platz 1: Der Kurs liegt mehr als doppelt so hoch wie der 26-Wochen-Schnitt.
Die Regeln
Ranking: Alle S&P-500-Aktien werden nach RSL absteigend sortiert.
Kaufen: Du hältst 5 Aktien, gleich gewichtet (je 20 % des Kapitals). Im Screener sind das die Top 5, markiert als „Kaufzone”.
Handeln: Käufe und Verkäufe nur einmal pro Woche, montags zur Eröffnung.
Verkaufen: Eine Position wird verkauft, sobald sie aus den besten 25 % des Index herausfällt. Solange sie darüber bleibt, wird gehalten. Das entspricht der Zone „Halten” im Screener. (bis maximal Rang 125, danach “Verkaufen” im Screener)
Optionale Zusatzregeln aus dem Backtest: höchstens 2 Aktien pro Sektor, ein Stop, wenn eine Position 25 % ihres RSL-Werts verliert, und ein Marktfilter, der in Bärenmärkten keine neuen Positionen eröffnet.
Was sagt der Backtest?
Der ThetaClub hat die Strategie über rund 30 Jahre getestet. Mit allen Zusatzregeln lag die jährliche Rendite bei etwa 31 %, gegenüber rund 11 % beim S&P 500. Der maximale Drawdown lag bei −43 % (S&P 500: −55 %).
Die Strategie hat aber ihren Preis: Die Gewinnquote liegt unter 50 %, es gibt also viele kleine Verluste. Die Rendite stammt zu einem großen Teil aus wenigen sehr starken Jahren, und in manchen Phasen schneidet der Index besser ab. Du brauchst Disziplin, um die Regeln auch dann durchzuhalten.
Wichtig ist allerdings, die Ergebnisse realistisch einzuordnen. Die historische Outperformance der Momentum-Strategie kann stark von einzelnen besonders erfolgreichen Jahren und wenigen großen Gewinnern abhängen. In anderen Marktphasen kann Buy & Hold besser abschneiden. Auch eine Gewinnquote von unter 50 % bedeutet, dass viele Trades mit Verlust enden können. Entscheidend sind deshalb klare Regeln, konsequente Umsetzung und ein Bewusstsein für die Risiken.
Fazit: So hilft dir der MyScanity Screener
Statt die Kurse von 500 Aktien selbst auszuwerten, öffnest du die RSL-Ansicht im MyScanity Screener und siehst auf einen Blick die Top 5 der stärksten Aktien im S&P 500. Die Liste wird täglich aktualisiert. Über die Suchfunktion kannst du zusätzlich gezielt nach Ticker, Unternehmensname oder Sektor filtern.
Auch für die Umsetzung einer Sektorregel ist das hilfreich: Aktuell stammen beispielsweise drei der Top 5 aus dem Energiesektor (MPC, VLO und PSX). So erkennst du schnell, ob sich die relative Stärke auf bestimmte Branchen konzentriert.
Mit dem RSL-Screener von MyScanity sparst du dir die manuelle Berechnung und erhältst eine aktuelle, übersichtliche Rangliste. Du erkennst auf einen Blick, welche Aktien zu den stärksten Werten gehören und welche sich gemäß den definierten Regeln in der Kauf- oder Haltezone befinden.
Damit wird aus einer aufwendigen Analyse ein strukturierter Prozess, den du regelmäßig und mit deutlich weniger Zeitaufwand durchführen kannst.
Quellen: ThetaClub-Backtest „RSL Momentum vs. S&P 500” und das Eichhorn-Coaching-Video.
https://thetaclub.de/blog/rsl-sp500-backtest/
Alle Angaben dienen nur zu Bildungszwecken und sind keine Anlageberatung. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.